ПРАКТИЧНІ ЗАНЯТТЯ

Тема. Предмет фінансової науки. Сутність фінансів, їх функції та роль

Мета: з'ясувати на практиці економічну суть фінансів та їх взаємозв'язок з іншими елементами економічної системи.

Завдання:

Завдання 1

Розв'яжіть фінансову криптограму. Правильно відгадавши слова по горизонталі, ви визначите зашифроване слово у стовпчику, що виділений.

1. Кризовий стан грошової системи, зумовлений диспропорційним розвитком суспільного виробництва, що проявляється в загальному і нерівномірному зростанні цін на товари та послуги.

2. Цінні папери, що свідчать про внесок у капітал акціонерного товариства і надають власнику право на одержання доходу.

3. Бюджетна дотація, що має цільовий характер.

4. Активи компанії за винятком її боргових зобов'язань.

5. Система форм та методів утворення, розподілу та використання фондів грошових коштів держави і підприємств.

6. Грошова допомога, що надається державою за рахунок коштів бюджету, а також спеціальних фондів юридичним особам, місцевим державним органам, іншим особам.

7. Обов'язкові платежі юридичних і фізичних осіб, які надходять до державного бюджету у встановлених законом розмірах і у визначений термін.

				^1
			^2
	^3
					^4
		^5
						^6
^7

Зашифроване слово означає економічні відносини, які пов'язані з формуванням, розподілом і використанням централізованих і децентралізованих фондів грошових коштів з метою виконання функції та завдань держави і забезпечення умов розширеного відтворення.

Завдання 2

Знайдіть хибні твердження серед запропонованих.

1. Всі фінансові відносини є грошовими, але не всі грошові відносини є фінансовими.

2. Фінанси – це сукупність грошових відносин, що виникають у процесі створення валового внутрішнього продукту.

3. Фінанси виконують функцію загального еквівалента – товару, який слугує вимірником вартості інших товарів, робіт і послуг.

4. Історичний розвиток фінансів відбувається суто в економічному напрямі й залежить лише від рівня економічного розвитку держави.

5. Централізовані та децентралізовані фонди грошових коштів утворюються на основі розподілу валового внутрішнього продукту та національного доходу.

6. Матеріальними носіями фінансових відносин є фінансові ресурси.

7. Розподільча функція фінансів здійснюється через фінансову систему при розподілі та перерозподілі валового внутрішнього продукту та національного доходу.

8. Контрольна функція фінансів реалізується шляхом контролю за розподілом валового внутрішнього продукту на централізовані фонди грошових коштів.

9. За рахунок податків держава утворює фонд грошових коштів, за допомогою якого розширює державний попит і споживання.

10. Фінанси відрізняються від грошей за змістом та функціями, які вони здійснюють.

Тема 2. Фінансова політика держави. Фінансова система

Мета: з'ясувати на практиці систему фінансового права, суть, ланки, умови результативності фінансової політики і механізму.

Завдання:

Завдання 1

До запропонованих термінів доберіть єдине правильне визначення серед тих, які наводяться нижче.

Терміни

1. Фінанси.

2. Централізовані фінанси.

3. Децентралізовані фінанси.

4. Гроші.

5. Національний дохід.

6. Валовий внутрішній продукт.

7. Фінансова система.

8. Державний бюджет.

9. Державний кредит.

10. Позабюджетні цільові фонди.

11. Аудит.

Визначення

A. Фонди, які використовуються для розширення надання соціальних послуг населенню, розвитку галузей інфраструктури.

Б. Централізований фонд коштів держави, головний інструмент перерозподілу національного доходу.

B. Сукупність фінансових ланок, які забезпечують виконання державою економічних та політичних функцій.

Г. Сукупність економічних відносин, що виникають між державою та фізичними або юридичними особами в процесі формування загальнодержавного фонду грошових ресурсів.

Д. Перевірка публічної фінансової звітності, обліку, первинних документів та іншої інформації про фінансово-господарську діяльність суб'єктів господарювання з метою визначення їх вірогідності, повноти та відповідності чинному законодавству, встановленим нормативам.

Є. Вартість кінцевих товарів та послуг, які вироблені резидентами певної країни на її території за певний період часу.

Ж. Новостворена вартість у масштабі суспільства.

З. Загальний еквівалент, за допомогою якого вимірюються витрати праці виробників.

І. Економічні відносини, які пов'язані з формуванням, розподілом і використанням фондів грошових коштів у процесі розподілу і перерозподілу національного доходу.

К. Економічні відносини, пов'язані з формуванням, розподілом та використанням фондів грошових коштів держави, які акумулюються в державній бюджетній системі та урядових позабюджетних фондах.

Л. Грошові відносини, які опосередковують обіг фондів грошових коштів підприємства, населення.

Завдання 2

До запропонованих термінів доберіть єдине правильне визначення серед тих, що наводяться нижче.

Терміни

1. Фінансова політика.

2. Фінансові ресурси держави.

3. Фінансовий механізм.

4. Фінансовий метод.

5. Правове забезпечення.

6. Внутрішні фактори, які впливають на фінансову політику.

7. Зовнішні фактори, які впливають на фінансову політику.

Визначення

А. Форма власності на основні засоби виробництва, структура економіки, соціальний склад населення, стан розвитку економіки, організація грошового обігу тощо.

Б. Закони, постанови Верховної Ради, укази Президента, накази та листи міністерств та ін.

В. Система державних заходів, спрямованих на мобілізацію фінансових ресурсів, їх розподіл і використання для забезпечення економічного і соціального розвитку держави.

Г. Сукупність форм і методів створення і використання фондів фінансових ресурсів з метою забезпечення різноманітних потреб державних структур господарських суб'єктів і населення.

Д. Економічні взаємовідносини з іншими державами, інтеграція у світові економічні системи тощо.

Є. Засіб впливу фінансових відносин на господарський процес.

Ж. Сукупність усіх цільових фондів грошових коштів держави, необхідних для її функціонування.

Завдання 3

Знайдіть хибні твердження серед запропонованих.

1. Відповідно до концентрації капіталу необхідність втручання держави в економіку зменшується.

2. Фінансова політика не впливає на процес реалізації сукупного суспільного продукту.

3. Фінансова політика спрямована на формування максимально можливого обсягу фінансових ресурсів.

4. Держава здійснює безпосереднє управління всіма фінансовими ресурсами країни.

5. Закони у сфері фінансів приймає Міністерство фінансів України.

6. Фінансовий механізм – це засіб реалізації фінансової політики.

7. До фінансової стратегії належать дії держави стосовно стратегічного розвитку її фінансової системи.

8. Державне казначейство входить до системи органів державної законодавчої влади.

9. Рахункова палата України – це постійно діючий вищий орган державного фінансово-економічного контролю.

10. Державне казначейство складає проект Державного бюджету України.

Тема. Фінанси суб’єктів господарювання

Мета: визначити на практиці суть, функції і роль фінансів підприємства, закріпити теоретичні знання практичними завданнями.

Завдання:

До цих термінів доберіть єдине правильне визначення серед тих, що наведені нижче.

Терміни

1. Валовий дохід.

2. Валові витрати.

3. Виручка від реалізації.

4. Використання прибутку.

5. Резервний фонд.

6. Нерозподілений прибуток.

7. Грошові кошти.

8. Кругообіг коштів підприємства.

9. Організація фінансів підприємств.

10. Скоригований валовий дохід.

Визначення

A. спрямування прибутку підприємства на сплату податків, створення резервного фонду, виплату дивідендів, поповнення статутного фонду, фінансування витрат у процесі фінансово-господарської діяльності.

Б. сума коштів, які надійшли на банківський рахунок або у касу підприємства від продажу товарів та надання послуг.

B. загальна сума доходу платника податку на прибуток від усіх видів діяльності, отримана (нарахована) протягом звітного періоду в грошовій, матеріальній або нематеріальній формах як на території України, так і за її межами.

Г. витрати, здійснені платником податку на прибуток протягом звітного податкового періоду, які виключаються із суми скоригованого валового доходу для обчислення суми оподаткованого прибутку.

Д. гроші підприємства на його рахунках у банках, касі підприємства й підзвітних осіб.

Є. планомірний рух коштів підприємства у процесі господарської діяльності, результатом якого є створення нової споживчої вартості та зростання вартості.

Ж. частка прибутку підприємства, отримана в результаті діяльності в попередні періоди, яка не була спрямована на виплату дивідендів власникам підприємства чи поповнення складових власного капіталу підприємства.

З. методи, форми і способи формування та використання фінансових ресурсів, а також контроль за їхнім кругообігом з метою досягнення визначених підприємством цілей.

І. розрахунковий показник, який використовується для визначення суми оподатковуваного прибутку під час обчислення податку на прибуток.

К. фонд, який створюється за рахунок чистого прибутку для забезпечення покриття можливих збитків від фінансово-господарської діяльності.

Задачі

Задача 8.1

Статутний фонд ВАТ «Пролісок» становить 650 тис. грн. Серед акцій – прості та 10% привілейованих з фіксованою дохідністю 25% річних. Номінальна ціна акції – 50 грн. За результатами роботи за рік підприємство отримало чистий прибуток у розмірі 20 тис. грн. На загальних зборах акціонерів було вирішено 100% прибутку спрямовувати на виплату дивідендів. Визначте розмір дивідендів на кожну акцію.

Задача 8.2

Із закінченням звітного року фірма мала на поточному рахунку 39,5 тис. грн. грошові кошти в касі становили 3,5 тис. грн. Вартість необоротних активів становила 405 тис. грн., у тому числі нарахована амортизація дорівнювала 22,37 тис. грн. Вартість виробничих запасів – 15 тис. грн., готової продукції – 26,5 тис. грн. Дебіторська заборгованість становила 26 тис. грн., кредиторська заборгованість – 21,1 тис. грн. Внески власників фірми у статутний фонд – 381 тис. грн., короткостроковий банківський кредит – 80 тис. грн., сума нерозподіленого прибутку – 9,83 тис. грн. Складіть бухгалтерський баланс фірми на кінець звітного року, визначте співвідношення між власним та позичковим капіталом.

Задача 8.3

Визначте повну початкову вартість основних фондів підприємства, якщо відомо, що річна норма амортизаційних відрахувань становить 15 %, а сума щорічних амортизаційних відрахувань – 4800 гривень.

Задача 8.4

Визначте суму податку на прибуток, відрахованого до бюджету, якщо прибуток від звичайної діяльності до оподаткування – 250 тис. грн., ставка податку на прибуток – 25 %, сума пільг – 35 тис. грн.

Задача 8.5

Чиста виручка від реалізації продукції становить 64200 тис. грн., собівартість реалізованої продукції – 32620 тис, адміністративні витрати – 8840 тис, витрати на збут – 6 тис, інші витрати – 1000 тис. грн. Податок на прибуток – 25% . Визначте валовий прибуток підприємства від реалізації продукції, прибуток від операційної діяльності, чистий прибуток, рентабельність реалізованої продукції.

Тема. Податки

Мета: вивчити на практиці соціально-економічну природу і функції податків, структуру податкової системи і принципи оподаткування.

Завдання:

Задача 4.1

Працівнику у березні 2007 р. була нарахована заробітна плата в розмірі 500 грн. На 1 січня цього року підприємство є його основним місцем роботи. Визначте суму податку з доходів фізичних осіб.

Задача 4.2

Митна вартість товару, що надійшов на територію України, становить 1000 дол. СІЛА. Ставка імпортного мита відповідно до Єдиного митного тарифу – 15%, митний збір за митне оформлення товару – 0,2 % митної вартості. Ставка акцизного збору – 35 %, ставка ПДВ – 20 % . Визначте суму імпортованого мита, митного збору, акцизного збору та податку на додану вартість. Курс НБУ – 1 дол. США — 5,5 грн.

Задача 4.3

На підставі наведених даних про фінансово-господарську діяльність трьох комерційних підприємств (табл. 4.1) визначте:

1. розмір прибутку до оподаткування кожного підприємства;

2. суму податку на прибуток.

Таблиця 4.1. Вихідні дані про фінансово-господарську діяльність комерційних підприємств

Показники	Підприємства
	«Шатель»	«Сніжана»	«Корона»
1. Валовий доход, тис. грн.	64083	80043	85923
2. Податок на додану вартість, тис. грн.	10683	13343	14323
3. Валові витрати, тис. грн.	46500	54690	61570
4. Сума амортизаційних відрахувань, тис. грн.	2700	4800	5100
5. Податок на прибуток, %
6. Дивіденди, тис. грн.	1940	3280	2820
7. Сума прибутку до оподаткування, тис. грн.
8. Сума податку на прибуток, тис. грн.

Тема. Бюджет

Мета: вивчити на практиці соціально-економічне суть бюджету держави його функції і напрямки використання.

Завдання:

Завдання 1

До наведених термінів доберіть єдине правильне визначення серед тих, що наведені нижче.

Терміни

1. Бюджет.

2. Бюджетне планування.

3. Бюджетне регулювання.

4. Бюджетна система.

5. Зведений бюджет.

6. Секвестр бюджету.

Визначення

A. Послідовність заходів і дій зі складання, розгляду і за твердження проекту бюджету, яка визначається Бюджетним кодексом.

Б. Перерозподіл фінансових ресурсів між бюджетами різних рівнів.

B. Сукупність усіх бюджетів, які формуються і діють на території певної країни згідно з її бюджетним устроєм.

Г. Сукупність економічних відносин у зв'язку формуванням, розподілом та використанням централізованого фонду грошових коштів держави.

Д. Запровадження пропорційного скорочення бюджетних видатків, що затверджені, щомісячно за всіма статтями бюджету, крім статей, що потребують захисту, до кінця бюджетного року.

Е. Сукупність показників усіх бюджетів, що використовуються для аналізу і прогнозування економічного та соціального розвитку держави.

Завдання 2

Задача 5.1.

На підставі умовних даних про державний бюджет країни за попередній та поточний роки, наведених у табл. 5.1:

1. Розрахуйте відносні показники, які дають змогу визначити частку кожної статті доходів і видатків бюджету у загальній сумі доходів і видатків. Результати занесіть у таблицю.

2. Зробіть висновки про структурні зрушення у складі доходів і видатків бюджету у найвагоміших статтях дохідної та видаткової частини державного бюджету в абсолютних та відносних величинах.

3. Для ілюстрації структури та структурних зрушень побудуйте секторні діаграми.

Задача 5.2.

Використовуючи умовні дані про заплановані показники доходів державного бюджету країни за поточний і попередній роки потрібно:

1. Розрахувати загальну суму запланованих доходів бюджету.

2. Визначити структуру доходів бюджету в кожному періоді, порівняти їх, результати розрахунків записати в таблицю 5.2.

3. Зробити висновки про інтенсивність зміни показників у часі.

Задача 5.3.

На підставі наведених у табл. 5.3 умовних даних про видатки державного бюджету, у звітному році потрібно:

1. Розрахувати загальну суму видатків;

2. Визначити рівень виконання бюджету у видатковій частині, структуру видатків;

3. Зробити висновки.

Таблиця 5.1. Відомості про державний бюджет країни

Показник	Попередній рік		Поточній рік		відхилення
	млн. грн.	%	млн. грн.	%	млн. грн.	%
1	2	3	4	5	6	7
Доходи
Податкові надходження	21958,0		28934,8
у тому числі: податок на прибуток підприємств	6163,1		8161,9
прибутковий податок з громадян	-		-
податок на додану вартість	10348,4		13471,2
акцизний сбір	2383,2		3887,5
інші платежі	3063,3		3414,2
Неподаткові надходження	14244,0		12624,7
Цільові фонди	426,3		189,1
Інші доходи	570,7		776,4
Всього
Видатки
Промисловість, енергетика та будівництво	2866,6		2468,4
Сільське господарство, лісове господарство, риболовство та мисливство	1058,7		1367,6
Транспорт, дорожнє господарство, зв’язок, телекомунікації та інформатика	600,8		1120,6
Житлово-комунальне господарство	1,6		51,4
Соціально-культурні заходи	9256,1		14269,9
Охорона навколишнього природного середовища та ядерна безпека	115,7		527,8
Національна оборона	3038,9		3536,4
Державне управління	2968,0		6872,3
Громадянський порядок, безпека та судова влада	3981,0		4676,6
Інші видатки	9282,7		639,1
Всього

Таблиця 5.2. Відомості про плани доходів державного бюджету країни

Доходи	План попереднього року				План поточного року				Відхилення, %
	Загальний фонд, млн. грн.	Спеціальний фонд млн. грн.	Загальний та спеціальний фонди разом, млн. грн.	У % до суми доходів	Загальний фонд, млн. грн.	Спеціальний фонд млн. грн.	Загальний та спеціальний фонди разом, млн. грн.	У % до суми доходів
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Податкові надходження	23043,0	480,0			28172,0	1402,0
у тому числі: податок на прибуток підприємств	6469,0	0			10043,0	170,0
збори за використання природних ресурсів	289,0	269,0			271,0	326,0
ПДВ	11629,0	0			12888,0	0
акцизний збір з вироблених в Україні товарів	2140,0	0			2131,0	412,0
акцизний збір з ввезених на територію України товарів	595,0	0			384,0	291,0
ліцензії на підприємницьку та професійну діяльність	151,0	0			239,0	0
ввізне мито	1580,0	0			2006,0	43,0
Неподаткові надходження	1886,0	7882,0			5496,0	6293,0
Доходи від операцій з капіталом	111,0	0			116,0	621,0
Офіційні трансферти	0	52,0			0	77,0
Цільові фонди	215,0	70,0			0	121,0
Разом доходів

Таблиця 5.3. Відомості про видатки державного бюджету країни

Показники	Звітний рік
	Річний план (загальний і спеціальний фонди разом), млн. грн.	Виконано(загальний і спеціальний фонди разом), млн. грн.	Рівень виконання до річного плану, %	У % до загальної суми видатків
Державне управління	2470,05	2571,5
Судова влада	195,2	199,0
Міжнародна діяльність	721,1	639,7
Фундаментальні дослідження та сприяння НТП	638,5	701,8
Національна оборона	2406,1	2290,7
Правоохоронна діяльність і гарантування безпеки держави	2525,4	2534,5
Освіта	2910,4	2697,0
Охорона здоров’я	779,7	710,3
Соціальний захист і соціальне забезпечення	3771,4	3669,4
ЖКХ	2,3	2,4
Культура і мистецтво	150,6	132,8
Засоби масової інформації	157,0	154,7
Фізична культура і спорт	113,6	110,3
Промисловість і енергетика	2279,1	2269,6
Паливно-енергетичний комплекс	1913,0	1912,9
Будівництво	439,0	370,5
Сільське, лісове господарство, рибальство і мисливство	635,0	528,9
Транспорт, дорожнє господарство, зв’язок, телекомунікації та інформатика	730,8	640,7
Заходи, пов’язані з ліквідацією наслідків Чорнобильської катастрофи та соціальним захистом населення	1812,9	1810,6
Інші послуги, пов’язані з економічною діяльністю	471,7	414,1
Охорона навколишнього середовища	119,0	119,2
Попередження і ліквідація надзвичайних ситуацій та наслідків стихійного лиха	121,8	111,4
Поповнення державних запасів та резервів	28,7	414,8
Обслуговування державного боргу	5861,4	4568,8
Обслуговування внутрішнього державного боргу	1854,0	1661,4
Обслуговування зовнішнього державного боргу	4007,4	2907,5
Цільові фонди	2093,1	2114,5
Інші видатки	638,1	493,9
У тому числі резервний фонд Кабінету Міністрів	240,0	237,3
Разом видатків
Між бюджетні трансферти	4099,4	4415,5
У тому числі дотації місцевим бюджетам	3993,2	4123,3
Усього видатків

Тема. Державний кредит та державний борг

Мета: вивчити на практиці соціально-економічну сутність державного кредит та державного боргу, визначити методи управління державним боргом

Завдання:

1. До кожного терміна доберіть єдиний правильний варіант визначення.

Варіант 1

Терміни

1. Анулювання (скасування) державного боргу.

2. Бюджетний дефіцит.

3. Внутрішній державний борг.

4. Зовнішній державний борг.

5. Державний кредит.

6. Дефолт.

7. Казначейські зобов'язання (векселі).

8. Конверсія державного боргу.

9. Монетизований борг.

10. Облігація.

11. Обслуговування державного боргу.

12. Рефінансування державного боргу.

13. Уніфікація державного боргу.

Визначення

А) випуск нових позик для того, щоб розплатитися з власниками облігацій старої позики;

Б) сукупність економічних відносин, що виникають між державою та фізичними або юридичними особами (фінансово-кредитними установами, корпораціями, іноземними урядами, міжнародними фінансовими організаціями і приватними особами) стосовно мобілізації додаткових грошових коштів на кредитній основі, тобто на умовах зворотності, строковості та платності, в процесі формування загальнодержавного фонду фінансових ресурсів, в яких держава може бути позичальником, кредитором або гарантом;

В) зміна дохідності позик;

Г) боргове зобов'язання держави, за яким у встановлені терміни повертається борг і виплачується дохід у формі процента або виграшу;

Д) повна відмова держави від зобов'язань з випущених позик (внутрішніх, зовнішніх або з усього державного боргу);

Є) боргові зобов'язання, спрямовані тільки на покриття бюджетного дефіциту;

Ж) об'єднання кількох позик в одну;

З) заборгованість держави іноземним кредиторам, тобто громадянам та організаціям інших країн;

І) визнання державою своєї неплатоспроможності;

К) борг держави комерційним банкам як основним утримувачам державних цінних паперів, що фіксується у балансах банків, у зв'язку з цим аналіз його динаміки перебуває під пильним контролем;

Л) перевищення видатків над доходами бюджету;

М) сукупність заходів держави з розміщення облігацій та інших цінних паперів, погашення позик, виплати процентів за ними, а також уточнення та зміни умов погашення раніше випущених позик і визначення умов і порядку здійснення нових державних запозичень;

Н) заборгованість держави всім утримувачам облігацій внутрішньої державної позики (ОВДП) й інших державних цінних паперів, тобто громадянам і підприємствам своєї країни, які є кредиторами держави.

Варіант 2

Терміни

1. Бюджетний профіцит.

2. Відстрочення погашення позики або всіх раніше випущених позик.

3. Гарантовані запозичення.

4. Державний борг.

5. Державні запозичення.

6. Інфляційний податок.

7. Казначейські позики.

8. Консолідація державного боргу.

9. Немонетизований борг.

10. Обмін за регресивним співвідношенням.

11. Реструктуризація державного боргу.

12. Сеньйораж.

13. Управління державним боргом.

Визначення

А) використання у комплексі повністю або частково методів управління державним боргом країни;

Б) зміна термінів дії позик;

В) відносини, пов'язані з наданням фінансової допомоги суб'єктам господарювання з боку органів державної влади й управління за рахунок бюджетних коштів на умовах зворотності, строковості та платності;

Г) забезпечення платоспроможності держави, тобто можливості погашення боргів;

Д) невиконання державою фінансових зобов'язань перед
населенням за соціальними виплатами, передбаченими чинним законодавством (заборгованість за виплати пенсій, стипендій, допомоги, заробітної плати) і заборгованість за господарськими відносинами з реальним сектором економіки
(заборгованість за державними замовленнями, надання послуг державними установами);

Є) перенесення термінів виплати заборгованості;

Ж) сума заборгованості держави за випущеними і непогашеними внутрішніми державними запозиченнями, а також сума фінансових зобов'язань до іноземних кредиторів на певну дату, включаючи видані гарантії за кредитами, що надають місцевим органам влади, державним підприємствам та іноземним постачальникам;

З) обмін облігацій попередніх позик на одну нову з коефіцієнтом, який зменшується;

І) дохід держави від емісії грошей;

К) прибуток, що отримує держава за високих темпів інфляції, він дорівнює втраті капіталу власниками грошових коштів унаслідок інфляційного процесу;

Л) операції, за якими уряд гарантує безумовне погашення запозичень, зробленими нижчими за рангом органами влади й управління або окремими суб'єктами господарювання, та виплату процентів за ними;

М) перевищення доходів над видатками бюджету;

Н) основна форма державного кредиту, коли держава є позичальником для фінансування загальнодержавних потреб шляхом випуску та реалізації державних цінних паперів.

2. Знайдіть хибні твердження серед запропонованих.

1. До запозичень держава вдається при бюджетному дефіциті.

2. Якщо держава відповідає за погашення позик або інших зобов'язань, узятих фізичними та юридичними особами, вона є позичальником.

3. Як економічна категорія державний кредит перебуває на межі двох видів грошових відносин – фінансів і кредиту – та поєднує їх особливості.

4. Сутність операцій на відкритому ринку, спрямованих на збільшення грошової маси, полягає в купівлі державних облігацій фізичними та юридичними особами.

5. Будучи на фінансовому ринку позичальником, держава збільшує попит на позикові кошти і тим самим сприяє зменшенню «ціни» кредиту.

6. У сучасних умовах надходження від державних позик стали другим способом фінансування витрат бюджету після податків.

7. Обсяги операцій держави, котра є кредитором, значно більші, ніж якщо вона виступає у ролі позичальника.

8. У процесі запозичення коштів державою забезпеченням є все майно, що перебуває в її власності.

9. Принципами державного кредиту є зворотність і платність.

10. Облігації з «нульовим» купоном не підлягають обігу на ринку цінних паперів.

Задачі

Задача 1.

Державну валютну облігаційну позику надано в таких сумах:

– 100 млн дол. США на 100 тис. облігацій;

– 415 млн дол. США на 41,5 тис. облігацій;

– 7370 млн дол. США на 73,7 тис. облігацій.

Визначте номінальну вартість облігації.

Задача 2.

Обчисліть поточний річний дохід за облігацією номіналом 10 000 грн. за 10 % річних.

Задача 3.

Власник облігації номіналом 1000 грн. за 20 % річних продав цінний папір через 146 днів після чергового «процентного» дня.

Вирахуйте, який купонний дохід отримає продавець.

Задача 4.

Облігація, придбана за курсовою ціною 1200 грн. погашається через п'ять років номіналом 1000 грн. Визначте річну ставку додаткового доходу.

Задача 5.

Державну облігацію можна погасити за 25 000 грн. через 10 років, коли настане термін її погашення. Розрахуйте сучасну вартість облігації, якщо дисконтна ставка подібних цінних паперів на біржі становить 10 %.

Задача 6.

Купонна річна відсоткова ставка за облігацією на пред'явника дорівнює 10 % . Угода купівлі – продажу укладена за 18 днів до виплати відсотків. Обчисліть курс продажу облігації.

Задача 7.

Облігація номіналом 1000 грн. із 5 % купонною ставкою і погашенням через п'ять років придбана на ринку з дисконтом 10 %. Визначте потокову та сукупну прибутковість цінного папера за один і п'ять років.

Задача 8.

Використовуючи дані табл. 8.1:

– здійсніть потрібні розрахунки;

– заповніть відповідні стовпчики таблиці;

– проаналізуйте структуру внутрішнього та зовнішнього державних боргів;

– визначте частку внутрішнього та зовнішнього державних боргів;

– побудуйте діаграму;

– зробіть висновки.

Таблиця 8.1. Динаміка державного боргу України, частка млрд. дол. США

Показник	200Х0 р.	200Х1 р.	200Х2 р.	200Х3 р.	Абсолютне відхилення щодо попереднього періоду	Частка, %
						200Х0 р.	200Х1 р.	200Х2 р.	200Х3 р.
Державний борг, усього: – внутрішній; – зовнішній	15,4 3,9 11,5	14,1 4,0 10,1	14,3 4,0 10,3	15,4 3,8 11,6

Тема. Місцеві фінанси

Мета: вивчити на практиці соціально-економічну сутність місцевих фінансів

Завдання:

1. До кожного терміна доберіть єдиний правильний варіант визначення.

Терміни

1. Система місцевих бюджетів.

2. Місцеві бюджети.

3. Бюджет місцевого самоврядування.

4. Загальний фонд місцевого бюджету.

5. Спеціальний фонд місцевого бюджету.

6. Місцевий бюджет поділяється на:

7. Поточні видатки.

8. Видатки розвитку.

9. Структура системи місцевих бюджетів.

10. Місцеві зведені бюджети.

11. Вільні бюджетні кошти.

12. Бюджетний федералізм.

Визначення

А) Бюджет Автономної Республіки Крим, бюджет області, бюджет міста з районним поділом, бюджет району;

Б) фонд, до складу якого входять надходження з поточного або реєстраційного рахунку фінансового органу на поточний або реєстраційний рахунок установи платіжним дорученням. Ці призначення забезпечують фінансовими ресурсами загальні видатки і не спрямовані на конкретну мету;

В) бюджети територіальних громад, сіл, селищ, міст та їх об'єднань;

Г) поточний бюджет і бюджет розвитку;

Д) фонд, що формується з конкретно визначених джерел надходжень і використовується на фінансування конкретно визначених цілей;

Є) фонди фінансових ресурсів, що мобілізуються й витрачаються на відповідній території;

Ж) кошти, спрямовані на фінансування установ і закладів виробничої та соціальної інфраструктур, що утримуються за рахунок бюджетних асигнувань, а також на фінансування заходів щодо соціального захисту населення;

З) бюджет Автономної Республіки Крим, обласні бюджети, бюджети міст республіканського підпорядкування, районні бюджети немістких районів, бюджети міст обласного підпорядкування, бюджети районів міст, бюджети міст районного підпорядкування, бюджети селищних рад, бюджети сільських рад;

І) кошти, спрямовані на реалізацію програм соціально-економічного розвитку відповідної території, пов'язані зі здійсненням інвестиційної й інноваційної діяльності, а також на фінансування субвенцій та інших видатків, пов'язаних із розширеним відтворенням;

К) кошти, що утворюються в місцевих бюджетах на початок бюджетного року і не враховуються у процесі затвердження бюджету поточного року;

Л) сукупність самостійних місцевих бюджетів, що не входять до складу державного бюджету і один до одного;

М) форма внутрішніх міжурядових фінансових відносин; певна філософія організації політичних відносин між різними рівнями влади.

Тема. Спеціальні цільові фінансові групи

Мета: визначити на практиці економічну сутність соціальних цільових фондів, закріпити теоретичні знання практичними завданнями.

Завдання:

1. До кожного терміна доберіть єдиний правильний варіант визначення.

Терміни

1. Позабюджетні фонди.

2. Цільові фонди.

3. Валютні фонди.

4. Резервні фонди.

5. Гарантійні фонди.

6. Амортизаційний фонд.

7. Страхові фонди.

8. Соціальні позабюджетні фонди.

Визначення

А) фонди, що створюються з метою забезпечення гарантованих умов повернення коштів, залучених від муніципальних позик;

Б) фонди, створені при кредитних установах, котрі надають гарантії з кредитів нещодавно створеним підприємствам;

В) різновид позабюджетних фондів, що використовуються для розв'язання конкретних проблем, визначених органами місцевого самоврядування;

Г) валютні кошти органів місцевого самоврядування, що формуються на основі порядку, встановленого законодавством України, входять до складу місцевого бюджету і витрачаються з метою, визначеною місцевою владою;

Д) грошові ресурси, що акумулюються на окремих рахунках, використовуються за цільовим призначенням для фінансування конкретних програм або заходів;

Є) спеціальні фонди, які формуються у складі місцевих бюджетів і використовуються з метою фінансування невідкладних заходів, не передбачених під час їх затвердження;

Ж) фонди, що формуються за рахунок амортизаційних відрахувань муніципальних підприємств і є організаційною формою концентрації фінансових ресурсів для оновлення обладнання в муніципальному секторі економіки.

Задача

1. За даними табл. 10.1:

– обчисліть суму доходів та видатків позабюджетних фондів у звітному та попередньому роках;

– визначте структуру надходжень до позабюджетних фондів України у звітному та попередньому роках;

– визначте структуру видатків позабюджетних фондів у звітному та попередньому роках;

– вирахуйте залишок коштів позабюджетних фондів у попередньому та звітному роках.

Таблиця 10.1. Фінансова діяльність позабюджетних фондів України, тис. грн.

Показник	Попередній рік	Звітний рік
Залишок коштів на початок звітного періоду	353751	389302
Надходження: – з бюджетів України; – від підприємств	1242348 114205584	2539052 129834497
У тому числі: – України; – Країни СНД; – інших країн	11359534 424 60626	12861283 120 122094
Від громадян	31668	38560
У тому числі: – України; – Країни СНД; – інших країн	30911 4 753	26064 27 12469
Доходи від комерційної діяльності	8719	897
Кредити, отримані від банків та інших фінансових установ	300575	50000
Відсотки отримані за даними кредитами	347	1363
Інші надходження	680556	190097
Витрати
На основний від діяльності	13089524	14153346
На утримання апарату управління фонду	109725	198750
Платежі до бюджетів України	2579	7990
Відсотки, сплачені за отримані кредити	15236	6317
На фінансування державних закладів	1682	1464
Капітальні вкладення на капітальний ремонт	40426	46367
На інші цілі	431215	224399
Залишок коштів на кінець звітного періоду

Тема. Страховий ринок України

Мета: визначити на практиці необхідність, суть, функції і ознаки страхування, здобути практичні навики з рахування страхових тарифів.

Завдання:

Задача 6.1

Розрахуйте темп зміни технічних резервів страхової компанії зі страхування транспорту на 1 червня 2006 р. Графік надходження страхових платежів, ризик за якими ще не вичерпався, подано в табл. 6.1.

Таблиця 6.1. Графік надходження страхових платежів

200Х0 р.	Обсяг СП, тис. грн.	200Х1 р.	Обсяг СП, тис. грн.
05.10	220	09.02	413
21.10	216	18.03	67
22.10	420	04.04	230
26.12	134	22.04	540

Задача 6.2

Актив балансу страховика становить 38,5 млн. грн. Страхових платежів надійшло за 1-й звітний період на суму 22,5 млн. грн.., а за 2-й – 22,4 млн. грн. Нематеріальні активи компанії становлять 126 тис. грн. Страхові резерви у 1-му звітному періоді дорівнювали 28,6 млн. грн., а у 2-му – 27,7 млн. грн.

Страхова компанія виплатила у 1-му звітному періоді 20,6 млн. грн. страхових відшкодувань, а у 2-му – на 15 % більше. Розрахуйте динаміку змін рівня платоспроможності страховика.

Задача 6.3

Підприємство проводить політику модернізації основних фондів. В умовах дефіциту коштів виникає проблема раціонального їх використання. У випадку заміни устаткування можливий технічний ризик виходу з ладу технологічної лінії.

Визначте страхову суму (S) і страхове відшкодування (В) за страхування устаткування за системою пропорційної відповідальності на основі таких даних:

1. повна відбудовна вартість устаткування (ПВВ) – 63 325 грн.;

2. знос на момент укладення договору (3) – 25 %;

3. страхування «у частині» (d) – 75 %;

4. матеріальні витрати у результаті аварії (У) – 39 256 грн.;

5. розмір безумовної франшизи (F) – 4,5 % до збитку.

Задача 6.4

Колективне господарство «Мрія» подало заяву районному відділенню HACK "Оранта" на страхування врожаю озимої пшениці на площі 300 га. На території господарства врожайність озимої пшениці за попередні роки становила 30, 34, 32, 33, 31 ц з 1 га. Узгоджена зі страховиком ціна 1 ц цієї культури – 28 грн.

Внаслідок надзвичайних для цієї місцевості морозів у господарстві повністю загинули посіви озимої пшениці на площі 70 га і були пошкоджені на 90 га. На першій площі було засіяно цукрові буряки, а на другій – ярі культури на зелені корми.

Отриманий урожай (ц): озимої пшениці – 3552, цукрових буряків – 25 400, зелених кормів – 8 200. Вартість 1 ц: цукрових буряків – 5 грн., зелених кормів – 1,5 грн.

Визначте:

1. страхову суму договору страхування з урахуванням відповідальності страховика 70 % (безумовна франшиза – 30 %);

2. суму нарахованих страхових платежів, якщо страховий тариф для господарств області встановлений у розмірі 10 % від страхової суми, а з урахуванням специфіки природних умов і складу ризиків у господарстві страховик встановив знижувальний коефіцієнт до базової ставки 2,5 % ;

3. суму збитку, що має відшкодувати страховик, якщо фактична площа під озимою пшеницею становила 320 га й господарство має заборгованість зі страхових внесків.

Задача 6.5

Керівники фірми шукають можливість запобігти ризику від продажу пакета акцій. Очікуваний дохід фірми з імовірністю 8 % становить 300 умовних грошових одиниць (ум. гр. од.) та з імовірністю 20 % – 200 ум.гр.од.

Водночас функція корисності у вартості акцій фірми від її доходу х повільно зростає (табл. 6.2.).

Таблиця 6.2. Величина функції корисності при страхуванні, ум. гр. од.

Функція корисності у (х)	Дохід компанії
48,60	200
47,15	210
49,92	220
52,19	230
54,01	240
55,45	250
56,56	260
57,41	270
58,06	280
58,55	290
58,92	300

Визначте:

1. який середній очікуваний дохід фірми від продажу акцій та середня вартість акції;

2. яку плату за страхування ризику втрати доходу від продажу акцій готова заплатити фірма, щоб одержати середній дохід?

Тема. Фінансовий ринок

Мета: визначити на практиці суть, структуру і механізм функціонування фінансового ринку, здобути практичні знання з рахування фінансових інструментів.

Завдання:

Завдання 1

Знайдіть хибні твердження серед запропонованих.

1. Спрямування коштів безпосередньо від власників заощаджень до позичальників здійснюється за допомогою операцій з цінними паперами.

2. Грошові ринки обслуговують процес розширеного відтворення.

3. Ринки капіталів призначені для обслуговування сфери обігу.

4. Одна з відмінностей між грошовими ринками та ринками капіталів полягає в типах фінансових інструментів, що використовуються для проведення на них операцій.

5. Первинне розміщення цінних паперів здійснюється переважно через фондову біржу.

6. Привілейована акція не дає права голосу, її власник не бере участі в керуванні компанією.

7. Акціонерне товариство може випускати акції для покриття збитків, пов'язаних з його господарською діяльністю.

8. Фондова біржа сприяє придбанню на визначених умовах і на певний строк вільних коштів.

9. Емітент має право в односторонньому порядку, без згоди інвестора відкликати цінний папір.

10. Облігації на пред'явника дають їх власнику право на участь у керуванні підприємством.

Завдання 2

До поданих термінів доберіть єдине правильне визначення серед тих, що наведені нижче.

Терміни

1. Первинний ринок цінних паперів.

2. Вторинний ринок цінних паперів.

3. Інвестиційний фонд.

4. Акція.

5. Дивіденд.

6. Портфель цінних паперів.

7. Котирування.

8. Опціон.

9. Фондова біржа.

10. Біржовий індекс.

Визначення

A. організаційна форма ринку, на якому здійснюється торгівля цінними паперами.

Б. середній показник біржової активності, що узагальнює динаміку цін на цінні папери і свідчить про зміни в рівні цін за визначений період.

B. ринок, на якому здійснюються операції з випущеними в обіг цінними паперами.

Г. ринок, на якому корпорації залучають капітал шляхом розміщення цінних паперів.

Д. юридична особа, заснована у формі закритого акціонерного товариства з урахуванням вимог «Положення про інвестиційні фонди й інвестиційні компанії».

Є. цінні папери, згруповані для обліку за їх типом і призначенням.

Ж. право купівлі або продажу цінних паперів за фіксованою ціною протягом встановленого терміну.

З. частина прибутку акціонерного товариства, що розподіляється щорічно між акціонерами після сплати податків, відрахувань на розширення виробництва, поповнення резервного фонду та інших невідкладних відрахувань.

І. визначення ринкового курсу цінного папера.

К. цінний папір, що засвідчує участь у статутному капіталі акціонерного товариства.

Задачі

Задача 7.1

Визначте номінальну ціну акцій, випущених акціонерним товариством «Промінь», якщо статутний капітал становить 200 млн. грн., а кількість випущених акцій – 1 млн. штук.

Задача 7.2

Акція номіналом 1500 грн. придбана за курсом 150 %, і за нею виплачується дивіденд у розмірі 30 % річних. Визначте поточну прибутковість інвестованих коштів.

Задача 7.3

Визначте курс акції, яка реалізована за ціною 1250 грн. з номінальною вартістю 750 грн.

Задача 7.4

Акціонерним товариством зареєстровано 10 тис. звичайних акцій, з яких 9 тис. було продано акціонерам. Через декілька місяців товариство викупило в інвесторів 1500 акцій. Із закінченням звітного періоду зборами акціонерів прийняте рішення про розподіл у якості дивідендів 1700 тис. грн. прибутку. Визначте дивіденд на одну акцію.

Задача 7 5

Статутний капітал акціонерного товариства «Вимпел» у розмірі 20 млн. грн. розподілений на 900 звичайних і 100 привілейованих акцій. Фіксована ставка дивіденду за привілейованими акціями – 20 % . Обсяг прибутку до розподілу між акціонерами становить 1,5 млн. грн. Визначте суму дивідендів, яку одержали власники звичайних і привілейованих акцій.

Задача 7.6

Курсова ціна акції, розміщеної за номіналом 12 тис. грн. у перший рік після емісії становила 24 тис. грн. Визначте додаткову прибутковість цінного папера.

Задача 7.7

Акція придбана за номіналом, який дорівнює 1000 грн. при 40 % річних, курсова ціна через рік після емісії – 3000 грн. Визначте сукупну прибутковість цінного папера.

Задача 7.8

Прибуток акціонерного товариства, який спрямовується на виплату дивідендів, становить 7200 тис. грн. Загальна сума акцій – 6200 тис. грн., у тому числі привілейованих акцій – 1400 тис. грн. з фіксованим розміром дивіденду 25 % до їх номінальної вартості. Розрахуйте розмір дивіденду за звичайними акціями.

Задача 7.9

Номінальна ціна привілейованої акції – 350 грн., вона щорічно дає дивіденд 20 %, а рівень позичкового процента дорівнює 18 %. Визначте середній курс акції.

Задача 7.10

Інвестор придбав за номіналом нову 10-процентну облігацію вартістю 5500 грн. при рівні позичкового процента 10%. На момент перепродажу облігації рівень позичкового процента піднявся до 13 % . Знайти курс облігації на момент перепродажу за умови, що до її погашення залишилося 2 роки. Знайти загальний дохід другого покупця, коли настане строк погашення облігації.

Задача 7.11

Інвестор придбав за номіналом нову 5-процептну облігацію вартістю 1000 грн. за рівня позичкового процента 5 %. На момент перепродажу облігації рівень позичкового процента піднявся до 10 %. Знайдіть курс облігації на момент перепродажу за умови, що до її погашення залишилося 3 роки. Знайдіть загальний дохід другого покупця, коли настане строк погашення облігації.

Задача 7.12

Інвестор придбав за номіналом нову 10-процентну облігацію вартістю 5000 грн. за рівня позичкового процента 10 %. На момент перепродажу облігації рівень позичкового процента знизився до 7 %. Знайдіть курс облігації на момент перепродажу за умови, що до її погашення залишилося 2 роки. Знайдіть загальний дохід другого покупця, коли настане строк погашення облігації.

Задача 7.13

Вклад у 35 тис. грн. покладений на депозитний рахунок у банку на 4 роки під 25 % річних (за умови нарахування складних відсотків). Банк нараховує відсотки поквартально. Визначити: 1) майбутню вартість вкладу; 2) річну ефективну ставку складних відсотків; 3) вартість вкладу в кінці кожного року.

Задача 7.14

Вклад у 85 тис. грн. покладений на депозитний рахунок у банку на 2 роки під 20 % річних (за умови нарахування складних відсотків). Банк нараховує відсотки помісячно. Визначити: 1) майбутню вартість вкладу; 2) річну ефективну ставку складних відсотків; 3) вартість вкладу в кінці кожного року.

Задача 7.15

Вклад у 150 тис. грн. покладений на депозитний рахунок у банку на 5 років під 22 % річних (за умови нарахування складних відсотків). Банк нараховує відсотки раз на півроку. Визначити: 1) майбутню вартість вкладу; 2) річну ефективну ставку складних відсотків; 3) вартість вкладу наприкінці кожного року.

Тема. Міжнародний ринок

Мета: здобути практичні навики з урахування міжнародних курсів валют.

Завдання:

Задача 9.1

Банк у Києві встановив такий курс долара США: купівля – 5,40 грн., продаж – 5,50 грн.

Визначити:

а) скільки гривень можна одержати за 250 дол. США;

б) скільки доларів США можна купити на 200 тис. грн.

Задача 9.2

Банк у Лондоні встановив такий курс долара США: продаж – 2,2510 дол. США за ф. ст.; купівля – 2,2520 дол. США за 1 ф. ст.

Визначити:

а) скільки фунтів стерлінгів можна одержати за 1000 дол. США;

б) скільки доларів США можна одержати за 1000 ф. ст.

Задача 9.3

Банк у Москві оголосив таке котирування валют: дол. США / руб. 1840 – 1880; канадський дол. / руб. 1100 – 1130. Визначити крос-курс долара США до канадського долара.

Задача 9.4

Швейцарський банк дає такі котирування: дол. США / канадський дол. – 1,8183—1,8193; дол. США / швейцарський франк 1,6627 – 1,6637. Визначити крос-курс канадського долара до швейцарського франка.